Componentes clave del Proyecto Guardián
La tokenización se refiere al proceso de representar activos digitalmente mediante un contrato inteligente en la blockchain. Este proceso permite el intercambio de activos reales de alto valor a través de plataformas digitales peer-to-peer. La aplicación de la tokenización mediante contratos inteligentes constituye la base de las Finanzas Descentralizadas (DeFi) como servicio. La ejecución de estas transacciones en la blockchain es autónoma y no requiere intermediarios. El objetivo es mejorar la eficiencia, la asequibilidad y la accesibilidad de los mercados financieros, impulsando así la liquidez y promoviendo la inclusión económica.
El Proyecto Guardián busca investigar el potencial de tokenizar activos y utilizar aplicaciones DeFi, a la vez que aborda los riesgos asociados para la estabilidad e integridad financiera. El proyecto se centra en cuatro áreas clave: redes abiertas e interoperables, anclajes de confianza, tokenización de activos y protocolos DeFi de nivel institucional.
El MAS explorará el uso de cadenas de bloques públicas para establecer redes abiertas e interoperables, facilitando la negociación de activos digitales en diferentes plataformas y fondos de liquidez. Esta interoperabilidad también se integrará con la infraestructura financiera existente. Al promover las redes abiertas, Project Guardian busca reducir la creación de jardines amurallados que limitan el acceso a las plataformas de intercambio digital y los mercados privados. Los anclajes de confianza, que operan dentro de instituciones financieras reguladas, proporcionarán un entorno confiable para la ejecución de protocolos DeFi mediante la validación y distribución de credenciales a los participantes.
La tokenización de activos permite que los valores se representen como activos digitales y que las instituciones utilicen depósitos tokenizados en cadenas de bloques públicas. El Proyecto Guardian trabajará para mejorar los estándares actuales de tokens, incorporar credenciales de anclaje de confianza y garantizar la interoperabilidad de los tokens respaldados por activos con los activos digitales en los protocolos DeFi. El proyecto también explorará cómo aplicar los marcos regulatorios a los protocolos DeFi de nivel institucional para mitigar los riesgos operativos y el impacto en el mercado. Además, investigará las capacidades de auditoría de los contratos inteligentes para identificar posibles vulnerabilidades de código.
Una de las primeras iniciativas del Proyecto Guardián es investigar la aplicación de las DeFi en los mercados de financiación mayorista. MAS planea explorar cómo un fondo de liquidez autorizado de depósitos y bonos tokenizados puede ayudar a asegurar la concesión de préstamos dentro de una red pública basada en blockchain, utilizando contratos inteligentes para su ejecución.
MAS también está abierta a otras iniciativas del sector que se alineen con las cuatro áreas principales de interés del Proyecto Guardián. La autoridad ha invitado a la industria a presentar propuestas en el Sandbox Regulatorio para su experimentación en vivo. Según el director de FinTech de MAS, el Sr. Sopnendu Mohanty, MAS está deseosa de apoyar las innovaciones en el ecosistema de activos digitales. La autoridad evaluará las oportunidades y los riesgos potenciales que plantean las nuevas tecnologías, examinando su impacto en los consumidores, los inversores y el sistema financiero en general. Los conocimientos del Proyecto Guardián se utilizarán para fundamentar las políticas regulatorias, creando un marco que maximice los beneficios de las DeFi y minimice sus riesgos.
Colaboraciones del MAS en el Proyecto Guardian
El Proyecto Guardian está liderado por Marketnode, JPMorgan y DBS. Tanto DBS como JPMorgan cuentan con una amplia experiencia en la integración de activos digitales y tecnología blockchain en la banca mayorista. DBS, por ejemplo, emitió USD 11.3 millones en bonos digitales mediante una oferta de tokens de seguridad (STO). JPMorgan, por su parte, opera la Red de Activos Digitales Onyx, donde la negociación de tokens en el mercado de renta fija ha superado los USD 300 2020 millones desde su lanzamiento en XNUMX. Según Han Kwee Juan, director de Estrategia y Planificación del Grupo DBS, estos esfuerzos iniciales en DeFi son esenciales para garantizar la competitividad de Singapur y mantener su posición como centro financiero global.
Uman Farooq, CEO de Onyx by JP Morgan, enfatiza que la colaboración de JPMorgan con MAS dará lugar a productos pioneros y depósitos tokenizados en una blockchain pública, lo que marca un hito importante para Singapur. Martin Pickrodt, CEO de Marketnode, destaca que la colaboración con MAS, DBS y JPMorgan busca abordar los desafíos actuales del mercado aprovechando las ventajas de la tokenización de activos y los protocolos DeFi.
